來源 | 零壹財經(jīng)
作者 | 張硯
以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等為代表的數(shù)字科技，正在深刻改變?nèi)祟惿a(chǎn)方式和生活方式，對于當(dāng)下的數(shù)字經(jīng)濟(jì)以及可持續(xù)發(fā)展，數(shù)字科技也將帶來關(guān)鍵助力。
近些年，數(shù)字科技領(lǐng)域的投融資活動日趨活躍。股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，是數(shù)字科技企業(yè)背后的重要支持者，他們調(diào)動資金和資源，推動數(shù)字科技創(chuàng)新風(fēng)起云涌，推動技術(shù)在各行各業(yè)的加速應(yīng)用。
那么，哪些股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在數(shù)字科技領(lǐng)域最活躍，他們更青睞哪些數(shù)字科技公司？《陸家嘴》雜志聯(lián)合零壹智庫將持續(xù)推出數(shù)字科技投融資相關(guān)內(nèi)容，包括數(shù)字科技投融資峰會、報告和榜單評選等，歡迎讀者積極提供案例。
在數(shù)字科技這條寬闊的賽道上，順為資本是一員年富力強(qiáng)的投資健將。
從2011年成立至今，順為資本的資金管理規(guī)模已經(jīng)超過380億元，募集了總計 50 億美金的五期美元基金，及 50 億元人民幣的四期人民幣基金，出資人包括國際知名主權(quán)基金、家族基金、基金中的基金及大學(xué)基金會等。十年以來，順為資本投資了近 500 家優(yōu)秀企業(yè)，其中包括了 15 家超級獨角獸企業(yè)（市值超百億美元），及 50 家左右的獨角獸公司（市值超十億美元），且已有多家企業(yè)已經(jīng)上市。
一、順為資本：數(shù)字科技賽道的領(lǐng)跑選手
2011年順為資本創(chuàng)立，趕上了移動互聯(lián)網(wǎng)興起的好時候。根據(jù)順為資本官網(wǎng)介紹，順為資本重點關(guān)注移動互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+、智能硬件、智能制造、深科技、消費、企業(yè)服務(wù)、電動汽車生態(tài)等領(lǐng)域。
順為資本是數(shù)字科技賽道上領(lǐng)跑的選手。按照三年內(nèi)投資數(shù)字科技企業(yè)的總數(shù)量排名，順為資本躋身股權(quán)投資機(jī)構(gòu)TOP10榜單。
零壹智庫設(shè)立了數(shù)字科技關(guān)鍵詞識別模型，以跟蹤數(shù)字科技領(lǐng)域的企業(yè)和投融資情況。根據(jù)零壹智庫不完全統(tǒng)計，2019年-2021年三年順為資本共投資119家數(shù)字科技企業(yè)，占該VC所有領(lǐng)域投資事件（207件）的57%。
表：2019-2021年布局?jǐn)?shù)字科技企業(yè)最多的十大股權(quán)投資機(jī)構(gòu)
資料來源：零壹智庫、陸家嘴雜志
據(jù)零壹智庫不完全統(tǒng)計，順為資本近幾年在數(shù)字科技企業(yè)的投資次數(shù)呈現(xiàn)不斷上升態(tài)勢，尤其是2021年出手更加頻繁，達(dá)到68次，投資次數(shù)較2020年增長143%。
圖：順為資本2019-2021年投資數(shù)字科技企業(yè)次數(shù)
資料來源：零壹智庫、陸家嘴雜志
說明：不完全統(tǒng)計
順為資本主要投資于初創(chuàng)期及成長期的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)公司。據(jù)零壹智庫統(tǒng)計，順為資本2019-2021年對數(shù)字科技企業(yè)的投資主要集中在A輪和B輪。其中A輪占24%，如果將Pre-A輪，A+輪都納入進(jìn)來，那么占比提高到41.2%；B輪占比是18%，如果加上Pre-B輪、B輪+和B++輪，則占比達(dá)到26.1%。
圖：順為資本2019-2021年投資數(shù)字科技企業(yè)輪次統(tǒng)計（次數(shù))
資料來源：零壹智庫、陸家嘴雜志
說明：不完全統(tǒng)計
二、順為資本的靈魂人物
目前順為資本擁有一支近 50 人的團(tuán)隊。雷軍和許達(dá)來是順為資本的靈魂人物，雷軍是順為資本的董事長，許達(dá)來擔(dān)任CEO。
許達(dá)來 （左）和雷軍（右）
來源：順為資本官網(wǎng)
雷軍是互聯(lián)網(wǎng)方面的代表人物，曾經(jīng)成功創(chuàng)辦多家知名企業(yè)，金山軟件、卓越網(wǎng)和小米公司都是他的成名之作。他是金山軟件的聯(lián)合創(chuàng)始人，于2007年帶領(lǐng)金山軟件成功上市，雷軍目前仍擔(dān)任金山軟件董事長；他曾創(chuàng)辦卓越網(wǎng)，并于2004年成功將其出售給亞馬遜；他還創(chuàng)辦了小米公司，2018年7月9日小米在香港證券交易所成功上市，是繼阿里巴巴、Facebook之后的全球第三大科技企業(yè)IPO。
許達(dá)來在股權(quán)投資積累的豐富的經(jīng)驗，投資領(lǐng)域涵蓋高科技及互聯(lián)網(wǎng)、制造業(yè)、零售和消費以及物流等多個行業(yè)。他全方位負(fù)責(zé)順為資本的投資和管理等各項事務(wù)，帶領(lǐng)公司團(tuán)隊重點關(guān)注國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)、智能硬件、互聯(lián)網(wǎng)+、深科技、農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，以及印度和東南亞市場的投資。聯(lián)合創(chuàng)辦順為資本之前，他曾在C.V.Starr、新加坡政府直接投資公司（GIC）、美國國際集團(tuán)（AIG）及德意志銀行等多家國際知名機(jī)構(gòu)擔(dān)任管理職位。
許達(dá)來的代表性投資項目包括：小米科技、一起作業(yè)、丁香園、智慧芽、愛空間、加一聯(lián)創(chuàng)、金山軟件，以及印度和東南亞市場的ShareChat、Meesho、KrazyBee、Go-jek等。
2006年，許達(dá)來在新加坡政府投資公司（GIC）任職時，主導(dǎo)了GIC對金山軟件的投資，也是在那時與雷軍結(jié)緣。2011年在許達(dá)來的提議下，兩人聯(lián)合創(chuàng)辦了順為資本。
作為一家VC機(jī)構(gòu)，順為的投資風(fēng)格偏穩(wěn)健。雷軍和許達(dá)來為順為資本定下了相對穩(wěn)妥的投資原則：第一，投風(fēng)口，但不燒錢；第二，三思而行。前一個原則是對機(jī)會的判斷，第二個原則是對風(fēng)險的把控。
順為資本在2011年投中移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮，幾年后投了智能硬件，然后投資深度科技，之后又發(fā)現(xiàn)了印度市場，都抓住了趨勢早期的機(jī)會。許達(dá)來2019年在接受一次采訪時表示，智能制造和高科技元器件、智能制造和機(jī)器人、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、中國消費品出海等領(lǐng)域都是未來十年機(jī)會所在。
三、捕獲多只獨角獸且多家公司已上市
“人因夢想而偉大。從夢想到現(xiàn)實的過程中，我們希望協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)和高科技創(chuàng)業(yè)者完成創(chuàng)業(yè)夢想共同攜手創(chuàng)造令人尊敬的偉大企業(yè)！”這是順為資本官網(wǎng)首頁顯示的slogan（標(biāo)語）。
成立十年以來，順為資本投資了近 500 家優(yōu)秀企業(yè)，其中包括了 15 家超級獨角獸企業(yè)，及 50 家左右的獨角獸公司。順為資本麾下已經(jīng)有多家上市公司，包括蔚來汽車（NIO.NYSE）、愛奇藝（IQ.US）、小米集團(tuán)-W(01810.HK)、金山云(KC.US)、一起教育科技（Nasdaq:YQ）、Boss直聘（BZ.US）、金山軟件（03888.HK）及華米（ZEPP.US）等公司。
下表統(tǒng)計了2019-2021年順為資本參與融資規(guī)模最大的十家數(shù)字科技企業(yè)，這些企業(yè)在各自的細(xì)分賽道中都已經(jīng)嶄露頭角甚至處于行業(yè)領(lǐng)先地位。其中追覓科技、貨拉拉（E輪）、momenta、晶泰科技融資規(guī)模在人民幣20億元以上。
表：順為資本2019-2021年參與融資規(guī)模最大的十大數(shù)字科技企業(yè)
資料來源：零壹智庫、陸家嘴雜志
說明：美元融資金額按照1美元=人民幣6.36元的匯率折算成人民幣；本表僅統(tǒng)計已披露融資金額的投資記錄；不完全統(tǒng)計
追覓科技是一家智能家居產(chǎn)品研發(fā)商，專注于智能家居的產(chǎn)品定義、研發(fā)、設(shè)計。公司的主要產(chǎn)品包括智能小家電、智能機(jī)器人等，并為用戶提供相關(guān)產(chǎn)品技術(shù)支持和行業(yè)解決方案。
貨拉拉是一個主打同城送貨的叫車軟件，業(yè)務(wù)定位為同城即時整車貨運，意在整合社會運力資源，搭建快速、平價、安心、專業(yè)的同城貨運交易平臺。
晶泰科技是一家人工智能藥物研發(fā)服務(wù)提供商，公司以數(shù)字化和智能化驅(qū)動，專注于藥物固相研發(fā)，通過計算物理、量子化學(xué)、人工智能、與云端智能算法，實現(xiàn)藥物固相篩選與設(shè)計，為有數(shù)據(jù)分析和智能分析需求的用戶提供創(chuàng)建數(shù)據(jù)分析模型、進(jìn)行預(yù)測、產(chǎn)生分析報告及報告結(jié)果可視化等服務(wù)；用戶可以定制需要的人工智能及統(tǒng)計模型，或者直接使用平臺上其他用戶分享的成熟模型。
Momenta是自動駕駛領(lǐng)域的獨角獸企業(yè)。Momenta致力于打造自動駕駛大腦，核心技術(shù)是基于深度學(xué)習(xí)的環(huán)境感知、高精度地圖、駕駛決策算法。產(chǎn)品包括不同級別的自動駕駛方案，以及衍生出的大數(shù)據(jù)服務(wù)。
智慧芽PatSnap也是一家獨角獸企業(yè)，專注于知識產(chǎn)權(quán)和科技創(chuàng)新服務(wù)。致力于通過大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)、計算機(jī)視覺、自然語言處理（NLP）等人工智能技術(shù)，為各行各業(yè)的科技企業(yè)、高校、研究院、以及政府的產(chǎn)業(yè)、知識產(chǎn)權(quán)和科技主管部門提供創(chuàng)新研發(fā)和知識產(chǎn)權(quán)全生命周期解決方案。
PPChinese是一個海外中文在線教育平臺，專注于K-12中文教育，致力于為6到18歲孩子提供全套的中文學(xué)習(xí)教程。PPlingo采用視頻交流技術(shù)，學(xué)生可以在網(wǎng)絡(luò)課堂上與教師面對面溝通交流。
怪獸充電寶是一家智能共享充電寶平臺，采用桌面型單臺充電寶形式，為手機(jī)提供便捷充電，致力于讓消費者在任何場景下都可以續(xù)電。
數(shù)美科技（北京數(shù)美時代科技有限公司）成立于2015年6月，致力于為全球客戶提供專業(yè)的AI業(yè)務(wù)風(fēng)控服務(wù)，為互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+、以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)客戶提供全棧式、可信賴的業(yè)務(wù)風(fēng)控解決方案。
Kyligence是一家領(lǐng)先的專注于大數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域創(chuàng)新的數(shù)據(jù)科技公司，主要為用戶提供基于Apache Kylin的智能分析平臺及產(chǎn)品以及企業(yè)級商業(yè)分析解決方案。其解決方案是通過企業(yè)版的KAP為相關(guān)的企業(yè)提供更加簡單、更加符合相關(guān)方法論的企業(yè)級特性和模塊，進(jìn)一步簡化用戶采用大數(shù)據(jù)平臺的門檻和難度。
在零壹智庫統(tǒng)計的順為資本2019-2021對數(shù)字科技企業(yè)的119次投資中，多次是對同一數(shù)字科技企業(yè)的反復(fù)投資，其中在這一期間參與同一家企業(yè)三輪融資的包括直客通（參與B、C、D輪融資）、凌迪科技（參與A、Pre-B、A+輪）、必示科技（參與A、A+、B輪）、LingoAce（參與A、B、C輪） 、ASINKING領(lǐng)星（參與A、B、C輪），體現(xiàn)了順為資本對這些企業(yè)的持續(xù)看好。
表：順為資本2019-2021年間參與多輪融資的主要數(shù)字科技企業(yè)
資料來源：零壹智庫、陸家嘴雜志
四、總結(jié)
作為中國互聯(lián)網(wǎng)代表人物雷軍和資深投資人許達(dá)來聯(lián)合創(chuàng)辦的一家VC，公司成立10年以來，已經(jīng)躋身數(shù)字科技投資機(jī)構(gòu)前十榜單，管理資金規(guī)模持續(xù)增長，投資的企業(yè)囊括多只獨角獸甚至超級獨角獸，且有多只企業(yè)已經(jīng)上市，展現(xiàn)了不一般的資本運作能力、企業(yè)管理能力和風(fēng)險投資能力。近年來順為資本仍在持續(xù)擴(kuò)大數(shù)字科技企業(yè)的投資版圖，在幫助互聯(lián)網(wǎng)和高科技創(chuàng)業(yè)者實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想的路上也成就了自己。
參考資料：
[1] 順為資本官網(wǎng)
[2] 順為資本獨家秘籍：雷軍望風(fēng)，許達(dá)來穩(wěn)行舟.PE/VC參考
[3] 順為資本許達(dá)來：太多人焦慮，太少人實干.谷倉創(chuàng)業(yè)觀察
[4] 順勢而為，乘拾而上｜順為資本十周年家宴慶典
End.
關(guān)鍵詞： 順為資本在數(shù)字科技賽道上的投資布局 順為資本 數(shù)字科技
