對(duì)于上市公司而言，面對(duì)資本市場(chǎng)，董事長(zhǎng)們不再只代表自己，他們背后站著千千萬萬個(gè)員工和股民，其一舉一動(dòng)都背負(fù)著巨大責(zé)任。
今年2月，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿表示，推進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展，必須敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)。
時(shí)至2020年終，今年幾家公司頻頻董事長(zhǎng)出事故，使得公司股價(jià)腰斬甚至退市，其中不乏牛股和今年爆火的醫(yī)藥板。
整理后不難發(fā)現(xiàn)，部分董事長(zhǎng)出事前均有套現(xiàn)的動(dòng)作，或許是和A股退市新規(guī)相關(guān)，未來的A股市場(chǎng)將面臨寬進(jìn)嚴(yán)留的局面，但面對(duì)今年難遇的大牛市市場(chǎng)，董事長(zhǎng)頻頻套現(xiàn)的舉動(dòng)也十分耐人尋味。
以下資料由獵云網(wǎng)根據(jù)公開資料整理。
涉嫌內(nèi)幕交易的董事長(zhǎng)們
12月21日晚間，金科文化發(fā)布公告稱，獲悉董事長(zhǎng)王健因2019年11月至2020年3月期間減持公司股票涉嫌內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
12月30日，格力地產(chǎn)公告稱，其董事長(zhǎng)魯君四收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》，魯君四因涉嫌證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易違法行為被立案調(diào)查。
其中，根據(jù)金科文化公告披露的2020年3月，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)很關(guān)鍵。
如果內(nèi)幕交易行為發(fā)生在2020年3月1日前，則按老《證券法》處罰，如果內(nèi)幕交易行為延續(xù)在2020年3月1日后，則按新《證券法》處罰。
新《證券法》違法成本大幅提高，罰款從違法所得1倍以上5倍以下，變?yōu)?倍以上10倍以下。沒有違法所得的，所處罰款從三萬元以上六十萬元以下提升至五十萬元以上五百萬元以下。
值得關(guān)注的是今年以來，金科文化董事長(zhǎng)王健因違規(guī)減持公司股份而多次被監(jiān)管關(guān)注。
2019年金科文化對(duì)無形資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)進(jìn)行了減值。公司因減值巨虧27.80億元。2020年，上半年?duì)I收同比降超30%，凈利潤(rùn)同比幾乎持平。
至今一年多的時(shí)間里王建化身套現(xiàn)王，累計(jì)減持70次，套現(xiàn)超7億元。在此期間，王健兩次因違規(guī)減持收到監(jiān)管警示函。
今年2月，王健在2019年8月15日至8月27日、2019年10月16日至10月21日期間，強(qiáng)制平倉以集中競(jìng)價(jià)方式分別減持金科文化股票1737.84萬股、515.60萬股，涉及金額合計(jì)約5799萬元。減持行為發(fā)生在金科文化2019年半年度報(bào)告、第三季度報(bào)告披露前三十日內(nèi)。
“吸取教訓(xùn)，杜絕問題再次發(fā)生”，但王健在此次之后又違規(guī)了。
7月因王健2月28日強(qiáng)制平倉以集中競(jìng)價(jià)方式減持金科文化股票1124.13萬股，涉及金額為4823萬元，上述減持行為發(fā)生在金科文化2019年業(yè)績(jī)快報(bào)披露前十日內(nèi)。深交所對(duì)王健給予通報(bào)批評(píng)處分。
和王健相同的是格力地產(chǎn)的魯君四，在此一個(gè)月前，也頻頻出事，曾因控股公司簽訂《附條件遠(yuǎn)期購(gòu)買協(xié)議書》，未盡職履行信披義務(wù)遭到上交所通報(bào)批評(píng)。
兩人頻頻違規(guī)，均和公司暗藏的危機(jī)相關(guān)。
自從借殼上市后，格力地產(chǎn)一直不溫不火，利潤(rùn)增長(zhǎng)緩慢的同時(shí)不斷尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但轉(zhuǎn)型并沒有解連年上漲的負(fù)債問題。
格力地產(chǎn)的負(fù)債合計(jì)七連升，2013到2019年，分別為126.70億元、151.96億元、166.51億元、190.18億元、195.04億元、214.64億元、247.99億元，2020年前三季度，格力地產(chǎn)的負(fù)債規(guī)模擴(kuò)大至283.73億元。
為了尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，格力地產(chǎn)將多元化業(yè)務(wù)聚焦在免稅賽道。
2020年11月初，格力地產(chǎn)計(jì)劃以4.3元/股的價(jià)格向珠海市國(guó)資委和城建集團(tuán)發(fā)行26.55億股并支付8億元現(xiàn)金，共計(jì)作價(jià)122.15億元收購(gòu)珠海免稅100%股權(quán)。
免稅品行業(yè)在我國(guó)屬于特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，牌照稀缺珍貴。中國(guó)國(guó)內(nèi)目前有8張珍貴的免稅牌照，
初入免稅賽道的格力地產(chǎn)與行業(yè)龍頭相比存在差距，如何避免和其他免稅巨頭競(jìng)爭(zhēng)，在免稅行業(yè)分得一杯羹，對(duì)于在免稅行業(yè)涉足尚淺的格力地產(chǎn)而言，仍有挑戰(zhàn)。
事實(shí)上，這并不是格力地產(chǎn)初次嘗試消費(fèi)領(lǐng)域，格力地產(chǎn)此前雖然在消費(fèi)領(lǐng)域有過經(jīng)驗(yàn)，但其在消費(fèi)領(lǐng)域重點(diǎn)布局的公司卻出現(xiàn)凈利潤(rùn)連年為負(fù)的情況。
鼎元有機(jī)生態(tài)農(nóng)產(chǎn)品是由格力地產(chǎn)的非全資子公司珠海鼎元生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司經(jīng)營(yíng)，該公司的凈利潤(rùn)連年為負(fù)。該公司于2014年成立。2015—2019年公司的凈利潤(rùn)分別為—170.75萬元、—471.97萬元、—228.23萬元、—228.23萬元、—162.58萬元。
雖然業(yè)績(jī)虧損，但自從格力地產(chǎn)搭上免稅概念后，股價(jià)一路飆升扶搖直上，2個(gè)月的時(shí)間公司股價(jià)漲幅達(dá)到341%。
在收購(gòu)免稅集團(tuán)時(shí)，曾被問詢是否涉內(nèi)幕交易。
此外，早在今年6月3日，格力地產(chǎn)還因?qū)γ舛惣瘓F(tuán)122.15億元的高溢價(jià)收購(gòu)收到上交所問詢函，問詢函內(nèi)容包括要求公司自查前期提交的內(nèi)幕信息知情人名單是否完整、是否存在內(nèi)幕交易情況。不過格力地產(chǎn)方面在6月18日的回復(fù)函中表示，不存在公開或泄漏相關(guān)信息的情形，亦不存在利用本次重組的內(nèi)幕信息進(jìn)行內(nèi)幕交易或操縱市場(chǎng)的情形。
王健一年間多次減持套現(xiàn)，也和金科文化暗藏的危機(jī)相關(guān)。
2019年金科文化凈利潤(rùn)同比下降406.01%，虧損27.64億。根據(jù)公告顯示，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是收入下滑和商譽(yù)減值。金科文化的湯姆貓系列IP不再是個(gè)搖錢樹，反而逐漸邊緣化。
到了2020年，前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.21億元，同比下降3.16%。第三季度，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.58億元，同比下降16.99%，扣非凈利潤(rùn)為1.05億元，同比下降42.85%。
值得一提的是，前幾年頻頻高溢價(jià)收購(gòu)使得金科文化，形成了高達(dá)63.77億元的商譽(yù)，但截至今年三季度末，金科文化還有商譽(yù)36.50億元。
“攜手”退出的董事長(zhǎng)們
2020年最慘A股當(dāng)千山藥機(jī)莫屬。
千山藥機(jī)收到公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理劉祥華家屬、財(cái)務(wù)總監(jiān)周大連家屬及子公司湖南樂福地醫(yī)藥包材科技有限公司董事長(zhǎng)劉華山家屬的通知，劉祥華、周大連、劉華山因涉嫌違規(guī)披露重要信息(中華人民共和國(guó)刑法第一百六十一條)違規(guī)不披露重要信息罪被長(zhǎng)沙市公安局刑事拘留，相關(guān)事項(xiàng)尚待公安機(jī)關(guān)進(jìn)一步調(diào)查。
和千山藥機(jī)“攜手”退出A股的是盛運(yùn)環(huán)保。
2020年8月18號(hào)，深交所發(fā)布關(guān)于對(duì)安徽盛運(yùn)環(huán)保股份有限公司及相關(guān)當(dāng)事人給予通報(bào)批評(píng)處分的決定：對(duì)安徽盛運(yùn)環(huán)?；帐⑦\(yùn)環(huán)保股份有限公司給予通報(bào)批評(píng)的處分，對(duì)安徽盛運(yùn)環(huán)保股份有限公司董事長(zhǎng)劉玉斌、時(shí)任總經(jīng)理趙曉陽、財(cái)務(wù)總監(jiān)楊寶給予通報(bào)批評(píng)的處分。
二者皆為各賽道中的明星企業(yè)，千山藥機(jī)于2011年登陸A股，隨后在2015年，正式涉足慢病管理。伴隨近幾年的火爆概念，千山藥機(jī)對(duì)檢測(cè)基因芯片、可穿戴設(shè)備及APP產(chǎn)品等進(jìn)行開發(fā)，市值曾達(dá)到280億元。盛運(yùn)環(huán)保公司股價(jià)從2012年一路上揚(yáng)，在不到兩年的時(shí)間里，股價(jià)翻了近6倍，一度成為垃圾焚燒行業(yè)的龍頭。2015年?duì)I收和凈利潤(rùn)達(dá)到上市以來的最高峰，股價(jià)于當(dāng)年6月15日最高漲至16.41元/股。
由此看來，兩家公司本應(yīng)該繼續(xù)在A股市場(chǎng)大戰(zhàn)拳腳的。
但好景不長(zhǎng)，從業(yè)績(jī)層面看，千山藥機(jī)連年巨虧。2017年虧損3.24億元，2018年巨虧24.66億元，2019年虧7.85億元，今年一季度再虧1.7億元。
劉祥華曾喊出打造千億市值大健康公司的口號(hào)，如今被禁入市場(chǎng)。
根據(jù)決定書中顯示，千山藥機(jī)2015年-2017年的造假違規(guī)手段。證監(jiān)會(huì)查明，千山藥機(jī)2015年通過違規(guī)確認(rèn)銷售收入、虛構(gòu)客戶銷售回款、虛減壞賬準(zhǔn)備、虛增利潤(rùn)等方式，導(dǎo)致2015年度利潤(rùn)虛增逾7950萬元。
2016年通過虛減應(yīng)收賬款、壞賬準(zhǔn)備、虛增利潤(rùn)、虛增銷售收入、虛增在建工程等方式進(jìn)行虛假記載。2017年，公司實(shí)際控制人劉祥華及其胞弟劉華山通過關(guān)聯(lián)方實(shí)際違法占用上市公司資金余額10.12億元，公司未按規(guī)定對(duì)關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金履行臨時(shí)報(bào)告義務(wù)。
千山藥機(jī)虛假記載的前一年，2015年盛運(yùn)環(huán)保步入了盲目擴(kuò)張跑馬圈地，圍繞垃圾發(fā)電項(xiàng)目，盛運(yùn)環(huán)保在2016年初定向增發(fā)募集了18.32億元，長(zhǎng)期借款從7億元增加至2018年年末的10億元。截止2019年三季度，公司的資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)高達(dá)103.89%。
目前盛運(yùn)環(huán)保公司股票于2020年7月14日進(jìn)入退市整理期，截至2020年8月24日已滿30個(gè)交易日，退市整理期已結(jié)束。
千山藥機(jī)在9月15號(hào)上演A股告別演出，29個(gè)一字跌停之后，不漲不跌以0.19元收官，總市值僅剩下6867萬元，歷史罕見。
“緋聞”纏身的董事長(zhǎng)們
12月14日下午，金力泰發(fā)布公告稱，12月13日收到海南自貿(mào)區(qū)大禾實(shí)業(yè)有限公司的股東劉少林家屬提供的《拘留通知書》，劉少林因其個(gè)人涉嫌合同詐騙罪，被上海市公安局刑事拘留。
11月20日晚，三峽新材公布《關(guān)于公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人被刑事拘留的公告》。公告顯示，2020年11月20日，三峽新材收到公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人許錫忠家屬的通知，許錫忠因其個(gè)人涉嫌騙取貸款罪，被廣東省普寧市公安局刑事拘留。
但金力泰的“緋聞”遠(yuǎn)不止這一件。
前段時(shí)間劉少林曾一度大手筆拋售金力泰。
金力泰此前公布，2020年12月10日，公司收到海南大禾的通知，其于2020年12月9日通過深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份2050.00萬股。
據(jù)公開資料顯示，金力泰2020年8月14日完成2020年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃首次授予股份登記上市事宜，公司總股本由4.70億股增加至4.89億股?？紤]上述持股比例被動(dòng)稀釋因素，海南大禾持股比例由20%減少至15.04%，減少比例4.96%，超過1%。若按照當(dāng)天公司15元/股的開盤價(jià)估算，套現(xiàn)金額約3.08億元。
劉少林套現(xiàn)的舉動(dòng)十分值得尋味，金力泰股價(jià)今年以來表現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)，從2月份最低時(shí)的不足5元，一路飆升至11月中旬的將近25元，最大漲幅近400%，成為今年創(chuàng)業(yè)板的大牛股之一，今年內(nèi)股價(jià)累計(jì)上漲114.29%。
資料顯示，金力泰于2011年5月上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車涂料和工業(yè)涂料。今年以來金力泰股價(jià)從2月份的不足5元，一路飆漲至11月中旬的近25元。但在股價(jià)不斷上升的過程中，金力泰曾頻頻在互動(dòng)平臺(tái)曝出消息，牽涉到芯片、軍工、疫苗、特斯拉等市場(chǎng)熱門概念。進(jìn)而使得金力泰被扣上蹭熱點(diǎn)的印象，但蹭熱點(diǎn)只有面子沒有里子。
2020年12月10日，公司收到海南大禾的通知，其于2020年12月9日通過深圳證券交易所集中競(jìng)價(jià)方式減持公司股份2050.00萬股。今年8月，金力泰發(fā)布公告，公司持股10%的股東柯橋領(lǐng)英，計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)，減持不超過公司總股本的10%，即4703.4萬股。隨后第三大股東吳國(guó)政也提出了清倉減持4.54%股份的計(jì)劃。
實(shí)控人被刑拘、部分股份被凍結(jié)、交易所接連祭出關(guān)注函、二三股東接連減持。但是資本再此上演魔幻的一幕，該股的股價(jià)卻連續(xù)上漲，自12月21日以來，已經(jīng)上漲近3成，12月28日再度上漲5.93%，每股報(bào)15.89元。
騙取貸款罪的背后，今年許錫忠涉及多起融資相關(guān)的糾紛。
9月23日，三峽新材披露《關(guān)于公司實(shí)際控制人及主要股東涉及訴訟的進(jìn)展公告》，該公告顯示，三峽新材大股東與華龍證券存在股東質(zhì)押式股份回購(gòu)糾紛。
華龍證券起訴三峽新材稱，2017年3月13日，華龍證券與許錫忠簽訂《華龍證券股份有限公司股票質(zhì)押回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》，約定股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)的初始交易金額為14億元，交易股份數(shù)量為1.33億股。后根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)變化，2017年5月2日融資方補(bǔ)充質(zhì)押了553.03萬股股票。2017年11月6日，融資方支付了500萬元保證金;2017年11月30日，融資方歸還本金3500萬元，2019年9月10日，歸還本金3010.28萬元，但仍未歸還剩余本金及利息。華龍證券請(qǐng)求法院依法判決許錫忠償還本金13.34億元并支付相關(guān)利息。
此外，許錫忠還于2020年中被上交所通報(bào)批評(píng)，上交所指出的原因?yàn)槿龒{新材，未按已披露的股份回購(gòu)方案實(shí)施回購(gòu)，實(shí)際執(zhí)行情況與披露的回購(gòu)計(jì)劃存在較大差異，經(jīng)過延期后仍未完成回購(gòu)計(jì)劃，影響投資者合理預(yù)期。
值得關(guān)注的是，天眼查顯示，許錫忠涉及兩起金融借款合同糾紛的訴訟案件。2019年12月13日，法院出具《贛州銀行股份有限公司與江西朝盛礦業(yè)有限公司(許錫忠持股53.75%)、許錫忠金融借款合同糾紛一審民事判決書》，判決要求江西朝盛礦業(yè)有限公司償還原告借款本金1000萬元并支付利息，許錫忠承擔(dān)連帶清償責(zé)任。
2020年7月20日，法院出具《海通恒信國(guó)際租賃股份有限公司與當(dāng)陽市國(guó)中安投資有限公司、海南宗宣達(dá)實(shí)業(yè)投資有限公司等金融借款合同糾紛一審民事裁定書》，要求凍結(jié)許錫忠等人合計(jì)4.22億元或等值其他財(cái)產(chǎn)及權(quán)益。
匯納科技董事長(zhǎng)張宏俊，涉行賄被拘
有的董事長(zhǎng)忙著減持，有的董事長(zhǎng)忙著補(bǔ)充質(zhì)押，匯納科技董事長(zhǎng)張宏俊屬于后者。
據(jù)匯納科技12月22日晚間公告顯示，公司于12月21日收到家屬通知，匯納科技董事長(zhǎng)張宏俊涉嫌對(duì)非國(guó)家工作人員行賄，被上海市公安局浦東分局采取刑事拘留強(qiáng)制措施。
在此之前，匯納科技12月25日晚發(fā)布公告稱，公司控股股東、實(shí)際控制人張宏俊將其持有的公司股份1410萬股補(bǔ)充質(zhì)押給安信證券股份有限公司，占其所持股份比例為35.66%。截至本公告日，公司控股股東、實(shí)際控制人張宏俊累計(jì)質(zhì)押股數(shù)約為3067萬股，占其所持股份比例為77.57%。
另一方面，匯納科技自2017年上市，一直保持著良好的營(yíng)收，今年八月股價(jià)下降迎來上市后首虧。股價(jià)的下跌，似乎早在財(cái)報(bào)中便埋下了伏筆。
進(jìn)入了2020年后，匯納科技一直難掩營(yíng)收困境，第一季度營(yíng)收4216萬，同比下降了1.57%、第二季度8923萬，同比下降18.27%、第三季度1.46億，同比下降了25.58%。其中凈利潤(rùn)更是在第一季度同比下降了-211.18%、第二季度-145.88%、第三季度-133.98%。虧損原因和疫情不無關(guān)系。
匯納科技更耐人尋味的是，除了大股東股份被質(zhì)押，二股東也在進(jìn)行清倉式減持。今年9月1日，匯納科技公告顯示，第二大股東上海祥禾泓安計(jì)劃在6個(gè)月內(nèi)減持所持有的全部股份，以大宗交易方式減持公司股份不超過727萬股，占公司總股本比例5.99%。
海利生物，董事長(zhǎng)張海明取保候?qū)?/p>
和金科文化同樣業(yè)績(jī)不佳且董事長(zhǎng)多次減持的，還有海利生物。
11月18日，海利生物公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)張海明收到上海市公安局靜安分局出具的《取保候?qū)彌Q定書》，因涉及上海市靜安區(qū)正在偵查的某公司非法經(jīng)營(yíng)案，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)其取保候?qū)?，起始期限?020年11月19日。
在此之前，張海明剛剛完成了減持動(dòng)作。海利生物11月初披露，11月3日收到豪園創(chuàng)投發(fā)來的減持告知函，豪園創(chuàng)投于5月25日-11月2日通過集中競(jìng)價(jià)交易和大宗交易的方式減持公司股份1931.73萬股，占公司總股本的2.9996%，減持價(jià)格為15.66元/股-32.88元/股。截至2020年11月2日，豪園創(chuàng)投減持計(jì)劃已實(shí)施完畢。本次減持計(jì)劃實(shí)施完畢后，豪園創(chuàng)投持有公司股份2.58億股，約占公司總股本的40.12%。
天眼查顯示，豪園創(chuàng)投實(shí)控人為張海明。
海利生物作為上海高新技術(shù)企業(yè)，近年來業(yè)績(jī)卻長(zhǎng)期處于下滑態(tài)勢(shì)。對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，公司方面表示主要由于公司報(bào)告期內(nèi)受行業(yè)周期波動(dòng)及非洲豬瘟影響導(dǎo)致銷售收入減少。
今年海利生物一季度營(yíng)收同比下降29.99%。值得關(guān)注的是，在公司整體業(yè)績(jī)低迷的情況下，海利生物的子公司也并未交出滿意的成績(jī)單。據(jù)財(cái)報(bào)信息顯示，2019年其子公司除捷門生物盈利0.44億元外，楊凌金海、藥明海德和牧海生物分別虧損8569.06萬元、494.43萬元和205.27萬元，其中子公司冉裕科技已于今年1月注銷。
董事長(zhǎng)出事故后雖給公司股價(jià)帶來極大震蕩，但具體還是要根據(jù)公司業(yè)績(jī)而定的，例如金力泰在面對(duì)，實(shí)控人被刑拘、部分股份被凍結(jié)、交易所接連祭出關(guān)注函、二三股東接連減持種種現(xiàn)象時(shí)，股價(jià)仍一路高歌猛進(jìn)。
可無論如何都將以此為戒，今年高管頻頻出事故也為新進(jìn)入市場(chǎng)的人敲響警鐘。
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